Analyse du marché des oligo-éléments
JE,Analyse des métaux non ferreux
Semaine après semaine : Mois après mois :
| Unités | Semaine 4 d'août | Semaine 1 de septembre | Changements d'une semaine à l'autre | Prix moyen d'août | Au 6 septembre Prix moyen | Variation d'un mois à l'autre | Prix actuel au 9 septembre | |
| Marché des métaux de Shanghai # Lingots de zinc | Yuan/tonne | 22130 | 22026 | ↓104 | 22250 | 22026 | ↓224 | 22190 |
| Marché des métaux de Shanghai # Cuivre électrolytique | Yuan/tonne | 79421 | 80164 | ↑743 | 79001 | 80164 | ↑1163 | 79890 |
| Réseau des métaux de Shanghai Australie Mn46% minerai de manganèse | Yuan/tonne | 40.15 | 40.07 | ↓0,08 | 40.41 | 40.07 | ↓0,34 | 40.07 |
| Prix de l'iode raffiné importé par la Business Society | Yuan/tonne | 635000 | 635000 | 632857 | 635000 | ↑2143 | 635000 | |
| Marché des métaux de Shanghai Chlorure de cobalt (co≥24,2%) | Yuan/tonne | 64330 | 65300 | ↑970 | 63771 | 65300 | ↑1529 | 66100 |
| Marché des métaux de Shanghai Dioxyde de sélénium | Yuan/kilogramme | 100 | 100 |
| 97,14 | 100 | ↑2,86 | 100 |
| Taux d'utilisation des capacités des fabricants de dioxyde de titane | % | 76,6 | 77,34 | ↑0,74 | 74,95 | 77,34 | ↑2,39 |
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1 Matières premières : Hypooxyde de zinc : Le coefficient de transaction reste élevé. Le sentiment macroéconomique général sur le marché est positif, ce qui stimule les prix nets du zinc et augmente encore les coûts.
② Les prix de l'acide sulfurique sont restés stables à des niveaux élevés dans tout le pays cette semaine. Carbonate de soude : les prix sont restés stables cette semaine. ③ Les acheteurs en aval n'achètent qu'à bas prix, avec une faible acceptation du zinc à prix élevé et un manque de soutien des consommateurs. Le sentiment baissier sur le marché du zinc de Shanghai reste lourd. Il y a peu de risque d'une forte baisse du zinc à court et moyen terme.
Les prix du zinc devraient se situer entre 22 000 et 22 500 yuans la tonne la semaine prochaine.
Lundi, le taux d'exploitation des producteurs de sulfate de zinc aqueux était de 89 %, en hausse de 6 % par rapport à la semaine précédente ; le taux d'utilisation des capacités était de 69 %, en hausse de 1 % par rapport à la semaine précédente. La demande d'exportation a augmenté à des degrés divers. Le monohydrate de zinc devrait augmenter légèrement ou rester stable à un niveau élevé dans un contexte de prix des matières premières fermes et de reprise de la demande dans tous les secteurs.
Les difficultés de livraison devraient s'atténuer à court terme, mais elles s'accentueront encore à mesure que les commandes ultérieures commenceront à être livrées.
Il est recommandé aux demandeurs d'acheter à l'avance en fonction de leurs propres stocks et de s'approvisionner en conséquence.
En termes de matières premières : 1. Le marché du minerai de manganèse était globalement stable et en mode attentiste en début de semaine. Vendredi dernier, le marché du silicium-manganèse, tiré par le charbon à coke, a suivi le secteur de la série noire pour arrêter la baisse et se redresser. Les demandes de renseignements des ports sont devenues plus actives, les cotations des négociants sont restées fermes et la volonté de vendre à certains prix bas a diminué. L'augmentation des cotations étrangères et le début d'un nouveau cycle de réapprovisionnement des usines pour les vacances de la Fête nationale ont fait naître des attentes d'amélioration temporaire du marché du minerai de manganèse, rendant plus difficile pour les ports d'acheter à bas prix. Cependant, les fondamentaux des alliages ne se sont pas améliorés de manière significative jusqu'à présent, et le taux d'exploitation élevé a exercé une pression négative considérable sur le marché. Le prix du minerai de manganèse manque de soutien et la marge de hausse et de baisse à court terme est relativement étroite. Les prix sont restés stables pour le moment.
②Le prix de l’acide sulfurique est resté stable à un niveau élevé.
Cette semaine, le taux d'exploitation des producteurs de sulfate de manganèse était de 81 %, inchangé par rapport à la semaine précédente ; le taux d'utilisation des capacités était de 52 %, en hausse de 10 % par rapport à la semaine précédente. Les prix des fabricants traditionnels ont augmenté cette semaine en raison du coût élevé des matières premières, ne laissant aucune marge de négociation.
La plupart des usines ont repris leur production, les commandes sont abondantes et les tensions liées aux livraisons ne se sont pas sensiblement améliorées. La période de pointe de la demande en Australie et en Amérique centrale approche, et le soutien aux commandes est maintenu. Certains acteurs de la demande épuisent les stocks existants et les expéditions ralentissent. Des livraisons en gros sont attendues fin septembre.
Il est conseillé aux clients qui expédient de prendre en compte le temps d'expédition et de s'approvisionner à l'avance.
En termes de matières premières : la demande en aval de dioxyde de titane reste faible. Certains fabricants ont accumulé des stocks de dioxyde de titane, ce qui a entraîné de faibles taux d'exploitation. La situation d'approvisionnement en sulfate ferreux à Qishui reste tendue.
Cette semaine, le taux d'exploitation des producteurs de sulfate ferreux était de 75 %, le taux d'utilisation des capacités était de 24 %, inchangé par rapport à la semaine précédente, et les commandes des producteurs étaient prévues jusqu'à fin octobre. Les principaux fabricants devraient réduire leur production, et les cotations cette semaine ont augmenté par rapport à la semaine dernière. L'offre de sous-produit ferreux heptahydraté est limitée, le coût des matières premières est fortement soutenu, les fabricants ont des livraisons serrées et il n'y a aucune marge de négociation pour le moment. Le prix est stable à un niveau élevé et affiche une dynamique haussière. Il est suggéré d'acheter et de stocker du côté de la demande, en conjonction avec les stocks.
4)sulfate de cuivre/chlorure de cuivre basique
Concernant les matières premières : au niveau macroéconomique, la baisse du dollar a renforcé le pouvoir d’achat des métaux libellés en dollars, et les négociations entre les États-Unis et l’Europe concernant une nouvelle série de sanctions contre la Russie ont affecté la structure du commerce mondial. L’aversion au risque des marchés ne s’est pas atténuée, et divers signes indiquent que la baisse des taux d’intérêt de la Fed est imminente. Concernant les fondamentaux, l’offre du secteur minier reste limitée, la mine de cuivre de Panama est sur le point d’entrer en phase d’audit environnemental, et la haute saison de la consommation intérieure, « septembre doré » et « octobre argenté », devrait rebondir. Les prix du cuivre devraient se maintenir à un niveau élevé, avec de fortes fluctuations à court terme. Fourchette de référence pour la principale fourchette d’exploitation du cuivre de Shanghai : 79 000-80 000 yuans par tonne.
Solution de gravure : Certains fabricants de matières premières en amont ont accéléré leur rotation de capitaux en transformant en profondeur la solution de gravure en éponge de cuivre ou en hydroxyde de cuivre. La part des ventes à l'industrie du sulfate de cuivre a diminué et le coefficient de transaction a atteint un nouveau record. Le prix net du cuivre devrait augmenter dans un contexte de regain de confiance macroéconomique, ce qui entraînera une nouvelle hausse des coûts des matières premières.
En termes de prix, la principale fourchette de prix du cuivre de Shanghai devrait fluctuer étroitement entre 79 000 et 80 000 yuans par tonne.
Cette semaine, le taux d'exploitation des producteurs de sulfate de cuivre a atteint 100 % et le taux d'utilisation des capacités de production s'est établi à 45 %, un niveau stable par rapport à la semaine précédente. Compte tenu de l'évolution récente des matières premières et de l'analyse des stocks, le prix élevé du cuivre sur le réseau, conjugué à la difficulté d'approvisionnement en solution de gravure, devrait entraîner une hausse du prix du sulfate de cuivre. Il est conseillé aux clients de s'approvisionner en profitant du prix bas récent, en fonction de leurs propres stocks.
Matières premières : La matière première magnésite est stable.
L'usine fonctionne normalement et la production est normale. Le délai de livraison est généralement de 3 à 7 jours. Les prix sont restés stables d'août à septembre. À l'approche de l'hiver, des politiques sont en vigueur dans les principales zones industrielles interdisant l'utilisation de fours pour la production d'oxyde de magnésium, et le coût du charbon combustible augmente en hiver. Compte tenu de ces facteurs, une hausse du prix de l'oxyde de magnésium est attendue d'octobre à décembre. Il est conseillé aux clients d'acheter en fonction de la demande.
En termes de matières premières : Actuellement, le prix de l'acide sulfurique dans le nord est en hausse à court terme.
Actuellement, les usines de sulfate de magnésium fonctionnent à 100 % et la production et les livraisons sont normales. À l'approche de septembre, le prix de l'acide sulfurique est temporairement stable et de nouvelles hausses ne sont pas à exclure. Il est conseillé aux clients d'acheter en fonction de leurs plans de production et de leurs besoins en stocks.
Matières premières : Le marché intérieur de l'iode est actuellement stable, l'approvisionnement en iode raffiné importé du Chili est stable et la production des fabricants d'iodure est stable.
Cette semaine, le taux de production des fabricants d'échantillons d'iodate de calcium était de 100 %, le taux d'utilisation des capacités était de 36 %, le même que la semaine précédente, et les cotations des principaux fabricants sont restées stables.
Certains fabricants prévoient de réduire leur production, l’offre est limitée et les prix devraient légèrement augmenter.
Il est conseillé aux clients d’acheter en fonction de leurs plans de production et de leurs besoins en matière d’inventaire.
Concernant les matières premières : aucune variation significative n’a été observée, ni de part ni d’autre de l’offre ni de la demande, sur le marché du dioxyde de sélénium. La demande en aval est restée faible. Les détenteurs étaient fortement disposés à maintenir les prix, mais les transactions réelles ont été limitées.
Cette semaine, les fabricants d'échantillons de sélénite de sodium ont fonctionné à 100 %, avec un taux d'utilisation des capacités de production de 36 %, stable par rapport à la semaine précédente. Les cotations des fabricants sont restées stables cette semaine. Les prix des matières premières sont stables, l'offre et la demande sont équilibrées et les prix devraient rester stables.
Il est recommandé aux clients d'acheter selon leurs besoins en fonction de leur propre inventaire.
Concernant les matières premières : les fonderies en amont ont tendance à estimer que l'offre restera limitée au second semestre, avec une forte réticence à vendre, ce qui entraîne une hausse continue des cours. Depuis août, la reprise de la demande terminale a entraîné une hausse des achats d'oxyde de cobalt, et une hausse des cours du chlorure de cobalt est attendue.
Cette semaine, le taux d'exploitation des producteurs de chlorure de cobalt a atteint 100 % et le taux d'utilisation des capacités de production s'est établi à 44 %, restant stable par rapport à la semaine précédente. Les cotations des fabricants sont restées stables cette semaine. Le prix des matières premières pour le chlorure de cobalt devrait légèrement augmenter en raison de la hausse des prix des matières premières et du renforcement du soutien aux coûts. Il est recommandé d'établir des plans d'achat et de stockage du côté de la demande sept jours à l'avance, en tenant compte des stocks.
10) Sels de cobalt/chlorure de potassium/carbonate de potassium/formiate de calcium/iodure
1. Sels de cobalt : Coûts des matières premières : L’interdiction d’exportation du Congo (RDC) se poursuit, les prix intermédiaires du cobalt continuent d’augmenter et les pressions sur les coûts se répercutent en aval.
Situation des stocks : Les stocks des usines nationales de sel de cobalt sont relativement faibles. Certaines entreprises ont réduit leur production en raison de pénuries de matières premières, ce qui a encore soutenu les prix. Le marché du sel de cobalt devrait connaître une croissance régulière à court terme, soutenu par le coût des matières premières, mais la vitesse de reprise de la demande doit être surveillée de près.
2. Le prix global du chlorure de potassium n'a pas connu de variation significative. Le marché a affiché une tendance à la faiblesse de l'offre et de la demande. L'offre des sources d'approvisionnement est restée limitée, mais le soutien de la demande des usines en aval a été limité. De légères fluctuations ont été observées sur certains prix haut de gamme, mais leur ampleur n'a pas été importante. Les prix restent stables à un niveau élevé. Le prix du carbonate de potassium fluctue avec celui du chlorure de potassium.
3. Les prix du formiate de calcium sont restés stables à des niveaux élevés cette semaine. Le prix de l'acide formique brut a augmenté suite à la fermeture des usines pour maintenance. Certaines usines de formiate de calcium ont cessé de prendre des commandes.
4. Les prix de l’iodure sont restés stables cette semaine par rapport à la semaine dernière.
Date de publication : 11 septembre 2025
