Troisième semaine de septembre : Analyse du marché des oligo-éléments : sulfate de zinc, sulfate de manganèse, sulfate ferreux, sulfate de cuivre, chlorure de cuivre basique, oxyde de magnésium, sulfate de magnésium, iodate de calcium, sélénite de sodium, chlorure de cobalt, sels de cobalt, chlorure de potassium, carbonate de potassium, iodure de formiate de calcium

Analyse du marché des oligo-éléments

JE,Analyse des métaux non ferreux

D'une semaine à l'autre : D'un mois à l'autre :

1)sulfate de zinc

  ① Matières premières : Hypooxyde de zinc : Le coefficient de transaction reste élevé. Le climat macroéconomique général du marché est favorable, ce qui soutient les prix nets du zinc et entraîne une hausse des coûts.

② Les prix de l'acide sulfurique sont restés stables à des niveaux élevés dans tout le pays cette semaine. Carbonate de sodium : les prix sont restés stables cette semaine. ③ La demande est relativement stable. L'offre et la demande de zinc tendent à être excédentaires, et il est peu probable que les prix du zinc baissent significativement à court et moyen terme. Les prix du zinc devraient se situer entre 22 000 et 22 500 yuans la tonne la semaine prochaine.

Lundi, le taux d'utilisation des capacités des producteurs de sulfate de zinc pour l'eau était de 89 %, soit 69 %, stable par rapport à la semaine précédente. Les commandes des principaux fabricants sont prévues jusqu'à mi-octobre. La demande est en reprise. L'Australie est actuellement en période de forte demande. En Amérique centrale, la demande a augmenté avec l'arrivée de la saison des pluies. Les délais de livraison sont tendus. La demande se redresse progressivement et le coût des matières premières reste stable. Les prix devraient se maintenir à un niveau élevé.

Il est conseillé aux clients de constituer des stocks appropriés à l'avance en fonction de leurs propres stocks.

2)sulfate de manganèse

 Concernant les matières premières : ① Les prix du minerai de manganèse sont restés stables, malgré de fortes fluctuations. À l’approche des fêtes, les usines ont commencé à préparer le minerai et à réceptionner les marchandises les unes après les autres. L’activité de demande de renseignements dans les ports était soutenue. Les cours des produits étaient fermes et le rythme des transactions suivait progressivement.

②Les prix de l'acide sulfurique sont restés stables à un niveau élevé.

Cette semaine, le taux d'utilisation des capacités de production des fabricants de sulfate de manganèse s'est établi à 76 %, soit une baisse de 5 % par rapport à la semaine précédente. Le taux d'utilisation des capacités a atteint 49 %, en recul de 3 % sur la même période. Les prix pratiqués par les principaux fabricants restent élevés cette semaine en raison du coût important des matières premières, et aucune marge de négociation n'est possible. Du côté de l'offre : les tensions sur les livraisons se sont accentuées et les commandes sont actuellement programmées jusqu'à mi-octobre.

Il est conseillé aux clients du transport maritime de bien prendre en compte les délais d'expédition et de préparer leurs marchandises à l'avance.

3)sulfate ferreux

Concernant les matières premières : l’approvisionnement est tendu et les principaux producteurs de dioxyde de titane de la région du Hubei ont dû cesser leur activité suite à des accidents de production, aggravant ainsi la pénurie d’heptahydrate de sulfate ferreux. La demande en aval de dioxyde de titane reste faible. Certains fabricants ont constitué des stocks importants de dioxyde de titane, ce qui entraîne une baisse de leur taux de production et une pénurie d’heptahydrate de sulfate ferreux. Conjuguée à la forte demande d’heptahydrate de sulfate ferreux dans l’industrie du phosphate de fer lithié, cette pénurie de matières premières s’est encore accentuée.

Cette semaine, le taux d'utilisation des capacités des producteurs de sulfate ferreux s'est établi à 75 %, soit 24 %, un niveau stable par rapport à la semaine précédente. Les principaux fabricants devraient réduire leur production, ce qui a entraîné une hausse des prix cette semaine. L'offre de sulfate ferreux heptahydraté, un sous-produit, est tendue, sous l'effet de la hausse des coûts des matières premières et des délais de livraison serrés imposés par les fabricants. Compte tenu des niveaux de stocks récents des entreprises et des taux d'utilisation des capacités en amont, le prix du sulfate ferreux devrait augmenter à court terme.

4)sulfate de cuivre/chlorure de cuivre basique

Matières premières : Les prix du cuivre devraient fortement augmenter cette semaine, la fermeture prolongée d'une importante mine de cuivre en Indonésie suscitant des inquiétudes quant à l'approvisionnement. L'anticipation d'une hausse de 2,5 % du taux directeur du LME cette semaine a renforcé la confiance dans le secteur des métaux industriels et amélioré les perspectives de la demande. Un arrêt prolongé de la deuxième plus grande mine de cuivre au monde pourrait tendre le marché. Parallèlement, les anticipations d'un assouplissement de la politique monétaire américaine ont également renforcé la confiance dans le secteur des métaux industriels et amélioré les perspectives de la demande. Ces éléments sont positifs pour les prix du cuivre, qui devraient rester élevés, soutenus et volatils à court terme. Fourchette de référence pour le cuivre à Shanghai : 81 050-81 090 yuans/tonne.

D'un point de vue macroéconomique : les fortes anticipations d'une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale ont entraîné une hausse simultanée des prix du cuivre, tant au niveau national qu'international. La baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre est une certitude, et le marché a déjà intégré l'anticipation de trois baisses de taux d'ici la fin de l'année. Ce contexte macroéconomique favorable a entraîné une lente progression du prix du cuivre. Sur le plan fondamental, de légères perturbations affectent le secteur minier, et le déséquilibre entre l'offre et la demande de cuivre électrolytique national s'est accentué. À l'approche de l'échéance, un écart persiste entre le nombre de récépissés d'entrepôt nécessaires pour couvrir les positions du contrat à terme sur le cuivre de Shanghai du mois en cours et les récépissés d'entrepôt existants, ce qui a fait grimper le prix du contrat. À la clôture, le contrat à terme sur le cuivre de Shanghai 2509 s'établissait à 81 390 yuans la tonne. Le prix du cuivre au LME a franchi la barre des 10 134 dollars la tonne, puis a atteint un sommet à 10 100 dollars la tonne, avec un plus haut en séance à 10 126 dollars la tonne.

Solution de gravure : Certains fabricants de matières premières en amont ont accéléré leurs investissements en transformant en profondeur la solution de gravure en cuivre spongieux ou en hydroxyde de cuivre. La part des ventes à l’industrie du sulfate de cuivre a diminué et le coefficient de transaction a atteint un nouveau sommet. Dans un contexte macroéconomique favorable, les prix nets du cuivre devraient augmenter, entraînant une nouvelle hausse des coûts des matières premières.

Les producteurs de sulfate de cuivre/cuivre caustique ont fonctionné à pleine capacité cette semaine, avec un taux d'utilisation de 45 %, stable par rapport à la semaine précédente. La demande est stable et en légère reprise, les prix nets du cuivre étant en hausse, ce qui entraîne une augmentation des prix du sulfate de cuivre. Il est conseillé aux clients de constituer des stocks en fonction de leurs propres approvisionnements.

5)Oxyde de magnésium

Matières premières : La magnésite, matière première, est stable.

L'usine fonctionne normalement et la production est maintenue. Le délai de livraison est généralement de 3 à 7 jours. Le gouvernement a arrêté les capacités de production obsolètes. Les fours ne peuvent être utilisés pour produire de l'oxyde de magnésium et le coût du charbon combustible augmente en hiver. Conjugués à la période intense des appels d'offres et des achats d'oxyde de magnésium, tous ces facteurs ont entraîné une hausse des prix ce mois-ci. Il est conseillé aux clients d'acheter en fonction de leurs besoins.

6) Sulfate de magnésium

Matières premières : Le prix de l'acide sulfurique dans le nord est actuellement en hausse à court terme.

Les usines de sulfate de magnésium fonctionnent à plein régime et la production et les livraisons sont normales. À l'approche du mois de septembre, le prix de l'acide sulfurique se maintient à un niveau élevé et de nouvelles hausses ne sont pas à exclure. Il est conseillé aux clients d'effectuer leurs achats en fonction de leurs plans de production et de leurs besoins en stocks.

7)iodate de calcium

Concernant les matières premières : actuellement, le marché intérieur de l’iode est stable. Les volumes d’iode raffiné importé du Chili sont stables, de même que la production des fabricants d’iodure.

Cette semaine, le taux de production des fabricants d'échantillons d'iodate de calcium a atteint 100 %, le taux d'utilisation des capacités s'est établi à 36 %, soit le même que la semaine précédente, et les prix des principaux fabricants sont restés stables. L'offre et la demande sont équilibrées et les prix sont stables. Il est conseillé aux clients de passer leurs commandes en fonction de la planification de la production et des besoins en stocks.

8)sélénite de sodium

Concernant les matières premières : l’offre et la demande sur le marché du dioxyde de sélénium sont restées globalement stables. La demande en aval est demeurée atone. Les détenteurs de titres ont manifesté une forte volonté de maintenir les prix, mais le volume des transactions est resté limité.

Cette semaine, les fabricants d'échantillons de sélénite de sodium ont fonctionné à pleine capacité (100 %), avec un taux d'utilisation de 36 %, stable par rapport à la semaine précédente. Les prix des fabricants sont restés inchangés. Les prix des matières premières sont stables, l'offre et la demande sont équilibrées et les prix devraient le rester.

Il est recommandé aux clients d'acheter en fonction de leurs besoins et de leurs stocks.

9)Chlorure de cobalt

Concernant les matières premières : le marché est pessimiste quant au maintien, en septembre, de la politique d’exportation de cobalt brut de la République démocratique du Congo, ce qui a incité les entreprises intermédiaires à constituer activement des stocks et a entraîné une hausse significative des achats. Parallèlement, certains fournisseurs en amont achètent du chlorure de cobalt et sécurisent leurs approvisionnements à des prix plus élevés, contribuant ainsi à la hausse des prix du marché.

Cette semaine, les producteurs de chlorure de cobalt ont fonctionné à pleine capacité (100 %), avec un taux d'utilisation de 44 %, stable par rapport à la semaine précédente. Les prix des fabricants sont restés inchangés. Le prix des matières premières du chlorure de cobalt devrait légèrement augmenter en raison de la hausse des prix de ces matières premières et du renforcement des mesures de soutien des coûts. Il est recommandé d'anticiper la demande et de constituer des stocks sept jours à l'avance, en tenant compte des stocks existants.

10) Sels de cobalt/chlorure de potassiumcarbonate de potassium/formiate de calcium/iodure

1. Sels de cobalt : Coûts des matières premières : L’interdiction d’exportation congolaise (RDC) se poursuit, les prix intermédiaires du cobalt continuent d’augmenter et les pressions sur les coûts sont répercutées en aval.

Le marché des sels de cobalt a connu une semaine positive, les cours maintenant une tendance haussière et l'offre restant tendue, principalement sous l'effet de la loi de l'offre et de la demande. Les échanges de sels et d'oxydes de cobalt devraient encore progresser la semaine prochaine. L'attention sera portée sur la nouvelle politique d'exportation de la République démocratique du Congo en septembre. Actuellement, le prix des produits intermédiaires de cobalt atteint tout juste 14 dollars la livre, et certains acteurs du secteur s'inquiètent de ce que ce prix n'ait pas atteint le niveau escompté précédemment annoncé par la partie congolaise. Par ailleurs, la lenteur des négociations sur les quotas risque d'accentuer les craintes du marché quant à de nouveaux retards.

2. Le prix global du chlorure de potassium est resté stable. Le marché a affiché une faiblesse tant de l'offre que de la demande. L'approvisionnement des sources d'approvisionnement est demeuré tendu, tandis que le soutien de la demande en aval était limité. On a observé de légères fluctuations sur certains produits haut de gamme, mais leur ampleur est restée faible. Les prix se sont maintenus à un niveau élevé et stable. Le prix du carbonate de potassium fluctue en fonction de celui du chlorure de potassium.

3. Le prix du formiate de calcium a baissé cette semaine. Les usines de transformation d'acide formique brut ont repris leur production et augmentent désormais leur capacité de production, ce qui entraîne une surproduction. À long terme, les prix du formiate de calcium sont en baisse.

4 Les prix de l'iodure sont restés stables cette semaine par rapport à la semaine dernière.