Points saillants du marché

Perspectives générales du marché : La divergence du marché persiste, le manganèse se portant bien, le zinc restant stable, tandis que les produits mineurs subissent des pressions. Les commandes à l’exportation de sulfate de manganèse monohydraté sont très importantes, ce qui engendre des délais de production serrés. Les prix des sels de zinc restent fermes, soutenus par des réductions de production et des facteurs de coûts, même si la faiblesse de la demande saisonnière limite le potentiel de hausse. Le sulfate ferreux, l’iodate de calcium, le sélénite de sodium, le chlorure de cobalt et d’autres produits poursuivent leur tendance à la baisse en raison de l’effondrement des coûts ou de niveaux de stocks élevés.

Deuxièmement, directives opérationnelles : le sulfate de manganèse doit être sécurisé rapidement ; les sels de zinc doivent être réapprovisionnés au besoin ; les sels de cuivre et les produits mineurs doivent être achetés avec souplesse en fonction des conditions du marché, en tenant compte du risque de baisse des prix des matières premières.

Variation hebdomadaire : Variation mensuelle :

	Unité	Semaine 4 de juillet	Semaine 5 de juillet	Changement d'une semaine à l'autre	Prix moyen en juin	Prix moyen en juillet	Changement mensuel	prix actuel au 5 août
Marché des métaux de Shanghai #Lingots de zinc	Yuan par tonne	24474	24686	↑212	24435	24523	↑88	25180
Marché des métaux de Shanghai #Cuivre électrolytique	Yuan par tonne	105629	105512	↓117	104191	104393	↑202	107275
Marché des métaux de Shanghai Australie minerai de manganèse à 46 % de Mn	Yuan par tonne	43,13	43,13	↑0,38	45,65	43,13	↑0,55	43,15
Prix de l'iode raffiné importé par la société d'affaires	Yuan par tonne	635000	635000	-	635000	635000	-	635000
Marché des métaux de Shanghai : chlorure de cobalt (co ≥ 24,2%)	Yuan par tonne	100550	98900	↓1650	109940	101478	↓8462	96000
Marché des métaux de Shanghai : dioxyde de sélénium	Yuan par kilogramme	120	120	-	164,9	120,9	↓44	115
taux d'utilisation des capacités de production du fabricant de dioxyde de titane	%	72,69	72,76	↑0,07	74,46	72,18	↓2.28

sulfate de zinc

Matières premières:Les prix de l'acide sulfurique restent stables

côté offreTaux d'utilisation à 47 % (en hausse de 5 % par rapport au mois précédent), taux d'utilisation des capacités à 44 % (en hausse de 3 % par rapport au mois précédent), les capacités restant faibles..

Côté demandeLa demande intérieure d'aliments pour animaux s'est légèrement redressée grâce au rebond des prix de la viande, des œufs et des produits laitiers, tandis que la demande d'engrais n'est soutenue que par des achats limités de grands groupes et par des engrais de spécialité. À l'exportation, les taux de fret maritime sur les routes sud-américaines ont enrayé leur baisse et rebondi (+2 % à 10 %), mais les acheteurs en aval restent prudents, dans l'attente d'une réduction des coûts.

Facteurs macroéconomiquesLors de sa réunion de juillet, la Fed a maintenu ses taux d'intérêt inchangés, l'inflation PCE sous-jacente américaine a ralenti et l'indice du dollar s'est affaibli, autant de facteurs favorables aux prix du zinc. Cependant, les coûts de traitement du concentré de zinc ont chuté à -1 150 yuans par tonne, aggravant les pertes des fonderies et renforçant le soutien du marché des matières premières.

PrixPerspectives : Portés par la conjoncture macroéconomique et soutenus par le coût des matières premières, les prix du zinc devraient se maintenir autour de 24 700 yuans la tonne la semaine prochaine, en hausse par rapport à cette semaine. Le prix du sulfate de zinc monohydraté devrait rester stable, avec une légère tendance à la hausse.

Suggestion : Procurez-vous en fonction de vos stocks et de vos besoins.

sulfate de manganèse

Matières premièresLes prix du minerai de manganèse et de l'acide sulfurique restent élevés et fermes, assurant un soutien solide des coûts.

côté offreTaux d'utilisation des capacités à 94 % (inchangé), taux d'utilisation des capacités à 72 % (inchangé), commandes enregistrées jusqu'à fin septembre, délais de livraison serrés, chaîne d'approvisionnement fonctionnant à pleine capacité.

Côté demande :Les exportations sont en plein essor : les producteurs étrangers de sulfate de manganèse continuent de cesser leur activité, reportant leurs commandes sur les fournisseurs nationaux, ce qui entraîne des retards de livraison jusqu’à fin septembre. Sur le marché intérieur, la demande d’aliments pour animaux se redresse et les achats d’engrais pendant la basse saison restent stables, mais la forte hausse des exportations à elle seule suffit à garantir des volumes de commandes importants pour les fabricants.

Facteurs macroéconomiquesAucun facteur macroéconomique direct ; principalement dû à la relocalisation des capacités internationales et au réapprovisionnement des stocks en aval.

Perspectives de prixL’offre et la demande restent soutenues, ce qui maintient les prix stables ; les délais de livraison tendus devraient se poursuivre. Nous vous recommandons de réserver vos quantités et vos prix à l’avance et de passer vos commandes en dehors des heures de pointe.périodes.

sulfate ferreux

Matières premièresAucun soutien significatif du côté des coûts.

côté offreTaux d'utilisation des capacités à 67 % (inchangé), taux d'utilisation des capacités à 27 % (inchangé), forte pression sur les stocks, approvisionnement toujours fluctuant

Côté demande: La demande ne montre aucun signe d'amélioration, les commandes restent faibles et il est peu probable que l'équilibre entre l'offre et la demande s'inverse à court terme.

Facteurs macroéconomiques: Aucun impact macroéconomique direct.

Perspectives de prixUne nouvelle baisse ne peut être exclue ; une approche flexible en matière d'approvisionnement est recommandée, la principale stratégie étant de privilégier une attitude attentiste.

sulfate de cuivre/chlorure de cuivre basique

Matières premières:L'approvisionnement en solutions de gravure est limité, une part croissante étant consacrée aux produits intermédiaires tels que le cuivre spongieux, ce qui réduit la proportion utilisée pour le sulfate de cuivre.

Côté offre :Taux de fonctionnement à 100 % (inchangé), taux d'utilisation des capacités à 42 % (inchangé), avec une flexibilité importante

Facteurs :① Les prix du cuivre ont légèrement baissé cette semaine en raison de l'apaisement des inquiétudes concernant l'extraction de cuivre au Chili et de la hausse des stocks sociaux. ② Perspectives pour la semaine prochaine : apaisement des tensions au Moyen-Orient et ralentissement de l'inflation aux États-Unis → dollar plus faible → soutien des prix du cuivre. L'offre reste abondante, la demande est en période de faible activité, mais les facteurs macroéconomiques prédominent. Prévision pour la fourchette de prix du cuivre la semaine prochaine : 105 500 à 106 500 yuans/tonne, en hausse par rapport à cette semaine.

3) Perspectives des tendances futures :

Perspectives de prix :Les prix du sulfate de cuivre devraient fluctuer en fonction des prix du marché du cuivre, mais l'augmentation réelle dépendra d'une combinaison de facteurs, notamment l'approvisionnement en matières premières (débit de solution de gravure), les coûts globaux des fabricants et les intentions d'achat en aval.

SuggestionPlanifier les approvisionnements de manière flexible en fonction du rythme de production et des niveaux de stock.

1) Tendance actuelle des prix

Sulfate de magnésium/oxyde de magnésium

En termes de matières premièresLes prix de l'oxyde de magnésium sont restés stables ces derniers temps, grâce à un léger assouplissement des réglementations environnementales et à la reprise de la production par certaines petites usines, ce qui pourrait entraîner une légère baisse des prix. Les prix du soufre continuent d'augmenter, tandis que ceux de l'acide sulfurique restent élevés, maintenant ainsi le sulfate de magnésium à des niveaux élevés, avec une consolidation latérale. Le magnésium monohydraté, quant à lui, affiche une hausse constante. La forte demande du secteur de l'élevage en haute saison constitue un soutien solide, et les coûts élevés des matières premières et de l'énergie soutiennent le marché. À court terme, les prix devraient fluctuer à la hausse, rendant les augmentations futures plus probables que les baisses. Il est recommandé de reconstituer progressivement les stocks en fonction des besoins réels.

iodate de calcium

Le marché de l'iode se maintient à des niveaux élevés, soutenu par la fermeté des prix de l'iode raffiné, matière première qui garantit des coûts stables, et par une offre abondante. Les acheteurs de produits chimiques en aval ne passent que de petites commandes pour répondre à leurs besoins immédiats, ce qui explique la faible activité des marchés. Les prix devraient rester légèrement faibles à court terme. Les acheteurs devraient reconstituer leurs stocks en fonction de la demande.

sélénite de sodium

Sous-produit de la fusion du cuivre, le sélénium brut continue d'être mis sur le marché, mais faute d'approvisionnement centralisé, les prix restent stables. Le marché du dioxyde de sélénium suit la même tendance que celui du sélénium brut, avec une faible demande du secteur métallurgique et une croissance insuffisante. Le sélénite de sodium a récemment connu des baisses de prix continues dues à la diminution des coûts de production. Les fabricants de prémélanges en aval achètent principalement au fur et à mesure de leurs besoins, sans constitution de stocks importants. À court terme, la chaîne d'approvisionnement manque de facteurs positifs et le climat général reste prudent. Les acheteurs privilégient une approche d'achat à la demande.

Chlorure de cobalt

Cette semaine, les échanges sur les marchés du sulfate de cobalt et du chlorure de cobalt sont restés atones. Les prix du sulfate de cobalt ont affiché une dynamique offre-demande divergente : les producteurs primaires ont maintenu leurs prix tandis que les recycleurs vendaient à bas prix ; les demandes de chlorure de cobalt étaient rares. Les grandes entreprises en aval ont conservé des stocks importants, seules les PME effectuant des achats limités en fonction de leurs besoins immédiats. La tendance baissière du cobalt électrolytique a freiné les achats, entraînant un écart de prix important entre acheteurs et vendeurs. À court terme, les sels de cobalt devraient rester volatils et faibles, la reprise du marché dépendant d'un réapprovisionnement massif des acteurs en aval. Nous recommandons d'acheter en fonction de la demande réelle.

Chlorure de potassium/carbonate de potassium/formiate de calcium/iodure

1. Chlorure de potassium : Les stocks portuaires actuels s’élèvent à environ 3,3 millions de tonnes, dépassant largement ceux de la même période l’an dernier. La demande d’engrais d’automne n’étant pas encore pleinement concrétisée, la pression sur le marché persiste et les prix de transaction continuent de baisser. Les facteurs géopolitiques, tels que le conflit russo-ukrainien et les risques liés à la navigation dans le détroit d’Ormuz, limitent la marge de baisse. À court terme, les prix devraient rester faibles et volatils. Il convient de surveiller les signes d’une reprise des achats d’engrais d’automne entre la mi-août et la fin août ; une fois la demande relancée, les prix pourraient se stabiliser et légèrement se redresser, même si un rebond marqué est peu probable. L’approvisionnement doit être adapté aux besoins réels.

2. Les prix de l'acide formique ont baissé en raison du ralentissement saisonnier de l'activité, les acheteurs en aval se contentant de reconstituer leurs stocks essentiels, ce qui a limité les transactions. Face à une faible demande d'aliments pour animaux, les prix du formiate de calcium ont diminué et le marché devrait rester stable à court terme. Il est donc conseillé de gérer les stocks avec prudence, en fonction de la demande réelle.

3. Les prix de l'iode sont restés stables cette semaine par rapport à la semaine dernière.